Wat is solvabiliteit precies?
Simpel gezegd, solvabiliteit vertelt je of jouw onderneming meer waard is dan ze schulden heeft. Het is een momentopname van de financiële gezondheid. Zie het als jouw persoonlijke financiële balans. Heb je meer bezittingen dan schulden? Dan sta je er sterk voor.
In de bedrijfswereld kijken we naar de verhouding tussen jouw totale vermogen en jouw totale schulden. Dit helpt jou en externe partijen, zoals banken of investeerders, in te schatten hoe groot het risico is dat ze bij jou geld lenen of investeren. Een hoge solvabiliteit betekent een lage afhankelijkheid van vreemd vermogen. Je bent zelfredzamer.
Het verschil met liquiditeit
Voordat we dieper gaan, maken we een belangrijk onderscheid. Veel mensen halen solvabiliteit en liquiditeit door elkaar. Ze lijken op elkaar, maar ze meten twee verschillende dingen.
• Liquiditeit kijkt naar de korte termijn. Heb je genoeg contant geld of makkelijk te verzilveren bezittingen (zoals vorderingen) om jouw lopende verplichtingen van de komende maanden te betalen? Het is de vraag: “Kan ik morgen mijn personeel en de huur betalen?”
• Solvabiliteit kijkt naar de lange termijn. Kan jouw onderneming op de lange termijn al haar schulden afbetalen, zelfs als het even tegenzit? Het gaat om de algemene financiële draagkracht van jouw onderneming.
Je kunt heel liquide zijn (veel geld op de bank), maar als jouw totale schuld veel hoger is dan jouw bezittingen, ben je technisch gezien toch insolvent op de lange termijn. Het eigen vermogen, wat het verschil is tussen bezittingen en schulden, speelt hierbij een cruciale rol. Daarom is het belangrijk om beide in de gaten te houden voor een compleet beeld van jouw financiële gezondheid.
Hoe meet je de solvabiliteit van jouw bedrijf?
Gelukkig zijn er duidelijke manieren om jouw solvabiliteit te berekenen. Dit doe je met behulp van financiële kengetallen, die je eenvoudig uit jouw jaarrekening haalt. Het meest gebruikte instrument hiervoor is de solvabiliteitsratio.
De solvabiliteitsratio berekenen
Deze ratio geeft aan welk deel van jouw totale vermogen is gefinancierd met eigen middelen. Hoe hoger dit percentage, hoe beter het is voor jouw onafhankelijkheid.
De formule is vrij eenvoudig:
Solvabiliteitsratio = (Eigen vermogen / Totaal vreemd vermogen) x 100%
Stel, jouw totale vermogen is € 200.000. Hiervan is € 150.000 gefinancierd met eigen geld (jouw ingebrachte kapitaal en ingehouden winsten) en € 50.000 met leningen (vreemd vermogen). Jouw solvabiliteitsratio is dan:
(€ 150.000 / € 50.000) x 100% = 300%
Dit betekent dat jouw bezittingen driemaal zo groot zijn als jouw schulden. Dat is een sterke positie!
Een andere veelgebruikte variant kijkt naar het eigen vermogen ten opzichte van het totaal vermogen:
Eigen vermogen ratio = (Eigen vermogen / Totaal vermogen) x 100%
In ons voorbeeld zou dit (€ 150.000 / € 200.000) x 100% = 75% zijn. Dit percentage geeft direct aan welk deel van jouw bedrijf jij echt in eigendom hebt.
VIDEO: Wat is solvabiliteit?!
Wat is een gezonde solvabiliteitsgraad?
Wat nu ‘goed’ is, hangt sterk af van jouw branche en de fase waarin jouw onderneming zich bevindt. Grotere, kapitaalintensieve bedrijven hebben vaak een lagere ratio dan bijvoorbeeld een klein adviesbureau. Toch zijn er algemene richtlijnen.
Veel financiers beschouwen een eigen vermogen ratio van 30% of hoger als een teken van een gezonde, duurzame bedrijfsvoering. Een ratio onder de 20% kan al zorgen baren. Het geeft aan dat je sterk afhankelijk bent van schuldeisers. Als de markt tegenzit, zijn zij degenen die de meeste invloed uitoefenen op jouw voortbestaan.
Waarom is het verbeteren van de solvabiliteit zo belangrijk voor jou?
Je investeert tijd en energie in jouw bedrijf. Je wilt niet dat jouw inspanningen teniet worden gedaan door onverwachte financiële tegenslagen. Het versterken van jouw balansverhouding heeft directe voordelen voor jou als ondernemer en voor de toekomst van jouw bedrijf. Dit maakt het makkelijker om de benodigde financiering voor verdere groei te verkrijgen.
Meer vertrouwen van financierders
Wanneer je een lening aanvraagt voor uitbreiding, investeringen in nieuwe apparatuur, of het kopen van vastgoed, kijkt de bank primair naar jouw solvabiliteit. Een hoge ratio toont aan dat je de risico’s zelf draagt. Dit maakt jou een aantrekkelijkere en minder risicovolle partner voor de bank. Het verkrijgen van financiering voor de lange termijn wordt eenvoudiger.
Meer over dit onderwerp
We hebben enkele topbronnen over De solvabiliteit van een onderneming berekenen en interpreteren voor je op een rijtje gezet.
• Solvabiliteit | Wat is het en hoe bereken je het? – Rabobank
Weerstand tegen economische schokken
De economie kent ups en downs. Soms neemt de vraag plotseling af, of zie je de kosten van inkoop stijgen. Bedrijven met een sterke solvabiliteit kunnen deze klappen beter opvangen. Jouw eigen vermogen fungeert als een schokdemper. Je hebt meer ademruimte om te herstructureren of om te wachten op betere tijden, zonder direct in grote problemen te komen met schuldeisers.
Onafhankelijkheid en groeikansen
Een hoge solvabiliteit betekent meer financiële autonomie. Je neemt beslissingen vanuit jouw eigen kracht, niet gedreven door de eisen van externe partijen. Dit geeft jou de vrijheid om strategische keuzes te maken die echt bij jouw visie passen. Groeien op eigen kracht is vaak duurzamer.
Concrete stappen om jouw solvabiliteit te versterken
Nu je weet wat het is en waarom het telt, vraag je je misschien af: hoe pak ik dit aan? Het versterken van jouw solvabiliteit draait om twee hoofdzaken: het vergroten van het eigen vermogen en het verlagen van het vreemd vermogen.
Stap 1: Verhoog het eigen vermogen
Het eigen vermogen groeit hoofdzakelijk door winst te maken en deze winsten in de onderneming te houden.
• Houd winst in de onderneming: Keer minder dividend of winstuitkering uit aan jezelf. Elke euro die je laat staan, verhoogt direct jouw eigen vermogen en dus jouw solvabiliteit. Dit is een directe investering in de toekomstbestendigheid.
• Overweeg kapitaalinjectie: Indien nodig, breng je nieuw eigen vermogen in. Dit kan door meer geld in te brengen of door een investeerder toe te laten die kapitaal verschaft zonder directe terugbetalingsverplichting zoals een lening.
• Beheer activa slim: Verkoop activa die niet optimaal renderen. Als je bijvoorbeeld vastgoed bezit dat meer kosten dan opbrengt, kan de verkoop daarvan het eigen vermogen versterken ten opzichte van de schulden.
Stap 2: Beheer het vreemd vermogen
Dit gaat over hoe je jouw bestaande schulden beheert en nieuwe schulden voorkomt.
• Herfinancier kortlopende schulden: Probeer kortlopende schulden (die je snel moet aflossen) om te zetten in langlopende leningen. Dit verbetert jouw liquiditeit, maar kan ook de balans op de lange termijn stabiliseren, afhankelijk van de structuur.
• Betaal leningen versneld af: Focus op het versneld aflossen van de duurste of meest drukkende leningen. Dit verlaagt de totale schuldpositie.
• Wees kritisch op nieuwe leningen: Voordat je een nieuwe financiering aangaat, vraag je jezelf af: “Verbetert deze lening mijn toekomstige winstgevendheid voldoende om de schuldverhouding gezond te houden?”
Stap 3: Werk aan winstgevendheid
Uiteindelijk is een hogere winstgevendheid de meest natuurlijke manier om de solvabiliteit te verbeteren. Meer winst betekent meer ingehouden reserves.
• Prijsbeleid optimaliseren: Zorg dat jouw verkoopprijzen de werkelijke kosten en de gewenste marge dekken.
• Kostenbeheersing: Loop jouw operationele kosten kritisch door. Waar kun je efficiënter werken zonder de kwaliteit te verliezen?
Door proactief met deze cijfers bezig te zijn, transformeer je een potentieel stresspunt in een krachtig stuurinstrument voor jouw onderneming. Je bouwt een veerkrachtig fundament voor de toekomst.
Veelgestelde vragen over solvabiliteit
Hieronder vind je antwoorden op de meest gestelde vragen die ondernemers hebben over dit onderwerp.
Wat is de minimale solvabiliteitsratio die ik moet hebben?
Er is geen universeel vastgestelde minimum. Voor veel MKB-bedrijven wordt een eigen vermogen van 30% of meer als gezond beschouwd. Dit percentage kan variëren per branche. Een ratio onder de 20% wordt vaak als zorgwekkend gezien door financiers.
Verbetert het aflossen van een lening direct de solvabiliteit?
Ja. Wanneer je een lening aflost, verminder je het totaal vreemd vermogen. Als het eigen vermogen gelijk blijft, verbetert de verhouding tussen eigen vermogen en vreemd vermogen, wat de solvabiliteit ten goede komt.
Heeft de omzet invloed op de solvabiliteit?
Indirect. Een hoge omzet die leidt tot een hoge winst, stelt je in staat meer winst in de onderneming te houden. Deze ingehouden winst verhoogt het eigen vermogen, waardoor de solvabiliteit verbetert. Een hoge omzet alleen is niet genoeg als de kosten ook hoog zijn.
Wanneer wordt mijn bedrijf officieel insolvent?
Jouw bedrijf is technisch insolvent wanneer het eigen vermogen negatief wordt. Dit betekent dat de schulden groter zijn dan alle bezittingen van het bedrijf. Dit is een zeer ernstige financiële situatie.